Czym jest analiza techniczna?
Analiza techniczna to metoda prognozowania przyszłych ruchów cen na podstawie analizy historycznych danych rynkowych, głównie ceny i wolumenu. W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej, która skupia się na badaniu kondycji finansowej spółki, analiza techniczna koncentruje się wyłącznie na wykresach i wskaźnikach.
Podstawą analizy technicznej są trzy główne założenia:
- Rynek dyskontuje wszystko – wszystkie dostępne informacje są już uwzględnione w cenie aktywa
- Ceny poruszają się zgodnie z trendami – po zidentyfikowaniu trendu, prawdopodobnie będzie on kontynuowany, a nie odwrócony
- Historia się powtarza – formacje cenowe, które pojawiały się w przeszłości, będą pojawiać się ponownie, ponieważ psychologia rynku pozostaje niezmienna
Podstawowe narzędzia analizy technicznej
Wykresy cenowe
Wykresy cenowe są podstawowym narzędziem analityka technicznego. Najbardziej popularne rodzaje wykresów to:
- Wykres liniowy – najprostszy typ wykresu, prezentujący tylko cenę zamknięcia
- Wykres słupkowy – pokazuje cenę otwarcia, najwyższą, najniższą i zamknięcia (OHLC) dla danego okresu
- Wykres świecowy – japońska metoda prezentacji danych OHLC, gdzie korpus świecy reprezentuje różnicę między ceną otwarcia i zamknięcia
Linie trendu
Linie trendu to proste narzędzie pomocne w określaniu kierunku rynku. Rysuje się je łącząc kolejne dołki (w trendzie wzrostowym) lub szczyty (w trendzie spadkowym). Przebicie linii trendu może sygnalizować potencjalną zmianę kierunku ruchu cen.
Wsparcia i opory
Poziomy wsparcia to ceny, przy których popyt przewyższa podaż, co zatrzymuje spadki. Poziomy oporu to ceny, przy których podaż przewyższa popyt, co zatrzymuje wzrosty. Przebicie tych poziomów często prowadzi do dynamicznych ruchów cenowych.
Najważniejsze wskaźniki techniczne
Średnie ruchome
Średnie ruchome wygładzają dane cenowe, aby lepiej zidentyfikować trend. Najpopularniejsze rodzaje to:
- Prosta średnia ruchoma (SMA) – średnia arytmetyczna z określonej liczby ostatnich okresów
- Wykładnicza średnia ruchoma (EMA) – większą wagę przypisuje najnowszym danym
Oscylatory
Oscylatory to wskaźniki, które poruszają się w określonym zakresie wartości i pomagają identyfikować punkty zwrotne na rynku. Najpopularniejsze oscylatory to:
- Wskaźnik Siły Względnej (RSI) – mierzy tempo i zmianę ruchu cenowego, wskazując na wykupienie lub wyprzedanie rynku
- Stochastyczny oscylator – porównuje cenę zamknięcia do zakresu cen w określonym okresie
- MACD (Moving Average Convergence Divergence) – pokazuje relację między dwiema średnimi ruchomymi
Formacje cenowe
Formacje cenowe to charakterystyczne układy słupków lub świec, które często pojawiają się na wykresach i mogą wskazywać na kontynuację lub odwrócenie trendu.
Formacje kontynuacji trendu
- Flagi i proporczyki – krótkoterminowe korekty w silnym trendzie
- Trójkąty – konsolidacje, po których cena zwykle kontynuuje ruch w kierunku pierwotnego trendu
Formacje odwrócenia trendu
- Głowa i ramiona – formacja składająca się z trzech szczytów, gdzie środkowy jest najwyższy
- Podwójny szczyt/dołek – dwa szczyty lub dołki na podobnym poziomie, wskazujące na odwrócenie trendu
Jak zacząć stosować analizę techniczną?
Aby skutecznie korzystać z analizy technicznej, warto zastosować się do następujących wskazówek:
- Zacznij od nauki podstaw – zrozum główne koncepcje i narzędzia
- Wybierz kilka wskaźników i formacji, na których się skupisz – nie próbuj stosować wszystkich naraz
- Regularnie analizuj wykresy, aby wyrobić sobie "oko" do rozpoznawania formacji
- Prowadź dziennik transakcji, aby analizować swoje decyzje i wyciągać wnioski
- Pamiętaj, że żadna metoda analizy nie daje 100% skuteczności – zawsze zarządzaj ryzykiem
Analiza techniczna to potężne narzędzie w rękach inwestora, ale wymaga praktyki i doświadczenia. Najlepsze efekty osiąga się łącząc analizę techniczną z analizą fundamentalną i dobrym zarządzaniem kapitałem.